转帖：我从零到千万的飞轮系统:现金流 · 核心资产 · Alpha
本篇文章主要是写给那些还没有赚到第一桶金的小伙伴
如果你资产已经 A8 以上，可以关掉这篇文章了，里面的内容可能也并不适合你阅读。
本篇文章的源头其实是我几年前写的《第一桶金回忆录》，一直放在社群资料里，主要分析我自己是怎么从零赚到第一桶金的。最近在重新整理我的内容，正好想重新写一遍我对自己这套赚钱系统的核心理解。
我是 2017 年底进的 Web3，启动资金就是每个月 3400 的工资，每个月定投 1000，当时还欠朋友 3 万。
我想讲的并不是我多惨，而是：
一个好的系统，即便起点很低，也能慢慢形成复利。
我觉得我并不是一个严格意义上的「聪明人」，反而有些知识学得很慢。真正让我滚起来的那套系统，就是我今天想说的三个板块：
- 现金流
- 核心资产
- Alpha 机会
我们今天先不说什么赛道理论、投资策略，直接讲这个飞轮系统。
这个系统不会因为你不够聪明而失效。无论你的智商、学历、文化水平高低如何，这都是一个你可以使用的系统。
飞轮系统
如果你的目标是赚一千万：
- 光靠现金流：
一个月 1 万，你要不吃不喝攒 1000 个月。 - 光靠核心资产：
本金不大的情况下，你得找到一个至少 100 倍涨幅的资产。 - 光靠 Alpha 机会：
又得靠时代红利和一定的运气。
真正形成复利效应的，是：
把这三个板块当作飞轮一样转起来，互相反哺。
这样资产曲线的增长才是复利的。
轮子一：现金流
现金流真正的意义不是用来发财的，而是：
当你资产跌幅巨大的时候，你不需要为了生活卖出资产。
我的经历
2017 年我月薪 3400 多，还欠朋友三万。
当时我每个月雷打不动定投 1000，有奖金就多买点，一次没断过。
当时我也不觉得我真可以靠这些钱翻身。
后来才体会到，其实这 1000 块真正的作用不是「攒钱」。
而是：
让我在后面每一次暴跌里，都不用卖。
现金流的真正作用
现金流并不能快速暴富，但是它可以在你最该上车的时候，不被迫下车。
我觉得很多人没有在某一个标的赚过大钱，不是因为认知不够，而是：
他们被生活推着卖在了最低点。
什么算现金流？
现金流不仅仅是一份工作收入：
- 主业
- 副业
- 理财收入
都算。
我自己最近在扩大港股打新，核心理念也是因为这个：
一个稳定的现金流，可以在市场最极端的情况下，保证自己不被迫卖出核心资产。
轮子二：核心资产
在我的价值观里：
核心资产是用来复利的。
它最重要的作用是：
放大本金。
如果从收益的绝对值来看，收益的大小取决于本金的大小。
什么是核心资产？
我对核心资产的定义是：
你敢长期重仓、极端行情也不会被迫卖出的那部分资产。
从客观来看，核心资产有很多种：
- 股票
- 加密资产
- 一线城市房产
但是每个人对核心资产的理解不一样。
我的水平还不能教育大家什么是核心资产。
大家通常把注意力聚焦在资产本身，但我的思考是：
资产更应该聚焦在个人对资产的认知。
也就是：
你认为什么是核心资产？
没有标准答案
有的人不相信加密，但拿得住美股；
有的人更相信比特币，能长期持有好几年。
都没有什么对错，并且都可以赚到钱。
所以与其争论什么是核心资产，不如问问自己：
我认为的核心资产是什么？
一个残酷的真相
我不能因为自己在比特币上赚到了钱，就说别的资产不够好。
因为也有很多人在比特币以外的资产赚到了钱。
所以核心资产在我的理念里，与其说它是否足够优秀，不如说：
你有多相信它。
很多人说拿不住核心资产是认知不到位，然后拼命学习、研究、总结，给自己加「信仰」。
我以前也这么想。
但在这个市场浸淫越久，我越发现：
拿不住核心资产，很可能不是你认知不够，而是你没有一笔完全不需要花的钱。
举个例子
假设你有价值 50 万的比特币：
- 3000 美元买的
- 现在涨到 6000
- 账户变成 100 万
你明知道它可以涨更多倍。
但是这时候你突然要用 50 万：
- 生病
- 结婚
- 买房
- 生孩子
- 车祸
- 意外
你必须卖掉一半。
这跟你对这个资产有没有认知没关系。
你认知再深也得卖。
所谓长期投资
很多人只是在赌：
自己不会出任何意外。
我的经历：2020 年 312
我自己的经验是 2020 年的 312。
资产缩水大概 75%，手里就：
- BNB
- BTC
- ETH
三个。
我一个没卖，全扛下来了。
扛下来的原因也不是因为我认知有多高，而是：
我知道下个月我还会有工资进账，我不需要卖出我的资产生活。
后来 2021 牛市，这些资产起飞，才赚到了第一桶金。
这个轮子的真相
核心资产是：
用时间换复利，做时间的朋友。
但是能不能熬到复利发生，取决于：
轮子一（现金流）。
一旦你被迫卖出资产：
- 时间就不再是朋友
- 而是敌人
因为随着时间的流逝，它会偷走你的资产。
但是为了实现核心资产带来的复利，光有现金流是不够的。
能实现资产大幅增长的是最后一个轮子：
轮子三：Alpha 机会
我对 Alpha 机会的定义是：
用极小成本换取极大收益的机会。
我认为这些机会也不仅仅在币圈。
比如现在很火的：
- AI 中转站
- 曾经的抖音直播
我认为都算。
为什么很多人赚了又亏回去？
现在币圈大多数人都是靠 Alpha 机会赚钱的。
但你会见到一些人在 Alpha 机会上赚到很多钱，过几年却又回到解放前，或者没有实现大幅的资产跨越。
很大一部分原因就是：
Alpha 机会的巨大利润没有放进核心资产。
Alpha 真正的意义
在我的价值观里：
Alpha 机会不是用来暴富的。
它真正的意义在于：
给核心资产输送足够多的本金。
本金的重要性
假设你的目标是赚 1000 万，你现在本金就 1 万。
无论你用什么方法，你可能赚到了第一个 100 万。
这一步你的本金翻了 100 倍，确实很难。
但后面你需要的倍数是降低的。
举个例子
从：
- 100 万 → 1000 万
你只需要再翻 10 倍。
而不是：
- 1 万 → 1000 万
那样翻 1000 倍。
这就是核心资产的意义：
它把你后面要求的倍数，一路变小。
当本金变大以后
你对 Alpha 机会的依赖就会变小。
并不是不需要了，而是：
本金足够大了。
只需要找一些相对稳健的机会，让资产慢慢增值就好。
我的第一次飞轮体验
我自己第一次体验到这个系统的威力，是在 2019 年 Binance 开启 IEO 以后。
当时我：
- 用 BNB 打新赚 BNB
- 一直没有卖
最后不仅 BNB 越赚越多，价格也越来越高。
即便当时不去买 BNB，只是把赚到的换成 BTC，你的资产一样会大幅增加。
因为：
本金变多了，后面要求的倍数就变小了。
关于赚 1000 万
赚 1000 万也是一样。
不一定非要在某一个机会上一把就赚到 A8。
赚到 A7 也行。
假设就赚了 300 万，再翻三倍多也到 1000 万了。
这就是这个系统的威力：
你不需要在某一个项目赚得足够多，也不需要找到那个有 100 倍增长的资产。
你只需要：
- 保证活着
- 在 Alpha 机会上赚到一些钱
- 转到核心资产上
- 做时间的朋友
就好。
四：三个轮子组合的威力
这套系统组合起来的威力是：
现金流
保证你活着，让你能慢慢买资产。
Alpha 机会
大幅增加本金。
赚到的不要花，继续买资产。
核心资产
最后所有利润都买进去之后，等资产增值，做时间的朋友。
飞轮会越来越大
再往后：
- 你的现金流会越来越强
- 你能参与的 Alpha 机会也会越来越大
比如最近一年的港股打新：
如果你有 100 万左右本金，账户足够多，是可以做到一年本金翻倍的。
也就是说：
现金流本身也是可以扩大的。
同时，你能参与的 Alpha 机会也在变大。
比如去年的 Plasma 预售：
打多少赚多少。
赚到的 Alpha 利润越来越多，容错率也越来越高。
不会因为亏个几万、几十万美元就返贫。
为什么叫飞轮系统？
因为：
三个环节缺一不可。
单个轮子实现不了复利。
我自己的路径
我自己就是一直靠这个系统走过来的：
- 从 2017 年月薪 3400 多开始
- 慢慢买资产
- 不断研究 Alpha 机会
- 赚来的钱继续买资产
让这个飞轮转起来。
我的起点不高，甚至可以说很低。
但这不妨碍飞轮运作。
真正的复利
就像我朋友跟我说的：
我虽然没有什么项目上的「传奇收益故事」，但资产一直在稳步增长。
原因就是：
我一直相信这套系统是可行的。
只要这个飞轮转起来：
- 时间越长
- 资产涨幅越接近指数级
这并不是我变聪明了。
而是：
- 基数变大了
- 要求的倍数变小了
- 系统自己开始加速了
越到后面：
每一轮转得都比上一轮大得多。
最后简单说一下杠杆
如果你跟我一样，一开始什么都没有：
杠杆可以作为凑初始本金的一种方式。
但：
只限于场外杠杆。
场内杠杆别碰。
因为它会把你变成那个：
「被迫卖出」的人。
这跟整套系统的逻辑正好相反。
如果你不是天才交易员：
就不要做时间的敌人。
最后的最后
回头看：
- 我没做过什么聪明操作
- 也没有很大的「传奇」故事
- 反而蠢事一堆
我觉得我唯一做对的，就是：
让这三个轮子一直转。
从没因为：
- 想快速暴富
- 因为穷
- 因为 FOMO
就把哪个轮子停下来。
第一轮周期证明了它能转。
后面的每一轮周期：
我一直没让它停下来。
一句话总结
我可以很慢，但是不能停。
以上就是所有内容了。
这不是投资建议。
只是我来时的路。
希望这个飞轮系统，可以帮助每一个想致富的人。